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Un très bon résultat annuel 2015 pour LGT

17 mars 2016

Au deuxième semestre 2015, LGT a encore confirmé son très bon résultat des six premiers mois. Le bénéfice consolidé pour toute l’année a pu être augmenté de 28% à 211,0 millions de CHF. Cet excellent résultat s’explique par une hausse des revenus (+14%) ainsi que par une augmentation modérée des coûts (+8%) compte tenu des investissements continus dans le personnel et l’informatique. L’afflux net d’argent frais s’est élevé à 8,8 milliards de CHF, soit une augmentation de 7%.

L’exercice 2015 a été fortement marqué par la volatilité économique et les effets de la politique monétaire. Dans ce contexte, LGT a augmenté son résultat brut de 14% à 1149,3 millions de CHF, ce qui correspond à une forte hausse par rapport à l’année précédente. Grâce à la gestion efficiente du bilan, le résultat des opérations d’intérêts s’est accru de 25% à 115,3 millions de CHF. Le résultat des opérations de commissions et des prestations de services a pu, en raison d’une augmentation de la base d’actifs et d’une activité clients intense, progresser de 12% pour atteindre 783,7 millions de CHF. Le résultat des opérations de négoce et autres produits a augmenté de 16% à 250,4 millions de CHF.

Les charges d’exploitation ont atteint 818,8 millions de CHF, soit une hausse modérée de 8%, durant l’année sous revue. Les charges de personnel y ont contribué à hauteur de 631,9 millions de CHF (+6%), ce qui s’explique principalement par des recrutements de personnel ainsi que par les composantes de rémunération basées sur la performance en accord avec le succès commercial. Les charges de matériel ont progressé de 13% à 186,9 millions de CHF.

Le rapport coûts-revenu s’est amélioré de 75,4% fin 2014 à 71,2% au 31 décembre 2015. Les correctifs de valeur, amortissements et réserves ont augmenté de 56,2 millions de CHF en 2014 pour s’établir à 110,7 millions de CHF. Cette augmentation résulte en partie d’amortissements linéaires sur les valeurs patrimoniales incorporelles d’un portefeuille de private banking intégré en 2015 ainsi que de provisions pour les risques de procès.

Dans l’ensemble, le bénéfice consolidé a pu être augmenté de 28% à 211,0 millions de CHF en 2015. LGT présente une excellente capitalisation et dispose d’une haute liquidité. Le ratio de fonds propres durs (tier 1) s’est élevé au 31 décembre 2015 à 20,1%, contre 18,4% l’année précédente.

Fort afflux net d’argent frais

En 2015, LGT a enregistré un afflux net d’argent frais de 8,8 milliards de CHF, ce qui correspond à une croissance de 7% par rapport à l’année précédente. Tant le private banking que la gestion d’actifs ont contribué à cette évolution par des afflux nets positifs. En dépit d’effets de change négatifs, les actifs sous gestion se sont accrus de 2,7% à 132,2 milliards de CHF par rapport à fin 2014.

Reprise d’une participation majoritaire dans la société britannique Vestra Wealth

Grâce à l’acquisition annoncée le 14 mars 2016 d’une participation majoritaire d’environ 75% dans Vestra Wealth LLP – une boutique de Wealth Management domiciliée à Londres et qui gère avec succès des actifs du montant de 5,6 milliards de GBP –, LGT dispose désormais aussi d’une activité significative sur le marché britannique du private banking. A travers cette étape importante dans le cadre de la stratégie de croissance internationale, LGT accède non seulement à des clients domiciliés en Grande-Bretagne et à la médiation des Independent Financial Advisers, mais elle profite aussi de la position privilégiée de Londres en tant que plate-forme pour les clients d’autres pays. La transaction doit encore être approuvée par l’autorité de surveillance britannique FCA.

Une stratégie de croissance profitable

Depuis début 2011, LGT a acquis au total quelque 40 milliards de CHF d’argent frais net. Dans la même période, des acquisitions ciblées ont aussi permis d’accroître les actifs gérés par le groupe de plus de 50%, soit de 86,1 milliards de CHF à 132,2 milliards de CHF.

Il résulte de la croissance internationale une diversification des revenus, des économies d’échelle et – malgré les investissements constamment élevés dans de nouveaux domaines d’activité – une profitabilité accrue et largement étayée. Des plates-formes d’exploitation efficientes, telles qu’une infrastructure informatique fortement centralisée, y ont aussi largement contribué. La structure de propriété stable, qui permet une orientation sur le long terme ainsi qu’une constance élevée dans le management et le personnel, reste un facteur déterminant pour le succès de l’évolution de l’entreprise.

LGT a continuellement élargi et amélioré son offre de prestations, tant dans le private banking que dans la gestion d’actifs. La gestion de placements professionnelle du groupe, l’architecture de produits ouverte ainsi que la possibilité d’investir des actifs selon la même stratégie que la Famille princière constituent d’importants avantages pour les clients. LGT élargit continuellement sa compétence en matière de placements alternatifs et fait partie des prestataires leaders, notamment dans le domaine du private equity et des hedge funds ainsi que dans les placements liés à des assurances.

Perspectives

LGT est optimiste quant à l’évolution des affaires pour 2016 et au-delà.

S.A.S. le Prince Max von und zu Liechtenstein, CEO de LGT: «Notre croissance constamment élevée et les excellents résultats de 2015 sont le fruit de notre stratégie de croissance internationale sur le long terme ainsi que de notre aspiration durable à une amélioration qualitative. Nous continuerons sur cette voie et offrirons ainsi à nos clients et collaborateurs une haute stabilité qui, dans un contexte difficile en particulier, revêt une valeur inestimable.»