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Gli investimenti sostenibili secondo la LGT

In quanto intermediari tra investitori da un lato e imprese e organizzazioni in cerca di capitali dall’altro lato, gli istituti finanziari possono agire affinché il capitale venga investito in modo sostenibile sia dal punto di vista ecologico sia da quello sociale.

Gli investitori svolgono un ruolo molto importante in relazione a una maggiore considerazione della sostenibilità nell’economia. Se essi evitano di finanziare attività socialmente ed ecologicamente dannose di aziende e organizzazioni, i relativi costi di finanziamento aumenteranno costringendole in casi estremi all’interruzione totale delle loro attività. Se gli investitori, insieme, convogliano il loro capitale in aziende e progetti con un impatto positivo sull’ambiente e sulla società, questi beneficeranno di costi del capitale più convenienti assicurandosi in tal modo un vantaggio competitivo.

In quanto investitore e consulente per gli investimenti, la LGT si impegna per abbinare una buona performance finanziaria ai propri obiettivi in campo ecologico e sociale, tenendo in considerazione i principi di una buona conduzione aziendale.

Esclusione di armi controverse

Come logica conseguenza, escludiamo sistematicamente dal nostro universo di investimento gli investimenti che comportano rischi significativi relativi ad ambiente, aspetti sociali e buona conduzione aziendale.

Dall’inizio del 2012, a livello di Gruppo, non investiamo in aziende coinvolte nella produzione o nel commercio di armi controverse. Tale esclusione si estende alle aziende che producono o commerciano mine terrestri, bombe e munizioni a grappolo, armi nucleari, biologiche e chimiche, bombe al fosforo e all’uranio.

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Controversial Weapons Policy (PDF)

 

Esclusione di carbone

Siamo inoltre convinti che, con il nostro comportamento d’investimento, possiamo svolgere un ruolo attivo nella lotta contro il degrado ambientale e il cambiamento climatico.
Il cambiamento climatico minaccia il nostro stile di vita, provoca costi finanziari considerevoli e inasprisce le tensioni e le disparità sociali in molti paesi. Studi e risultati di ricerche mostrano che dobbiamo agire urgentemente.

La LGT sostiene l’obiettivo stabilito nell’Accordo sul clima di Parigi di limitare il riscaldamento globale al di sotto dei 2 gradi Celsius rispetto all’epoca preindustriale.

Per questo abbiamo deciso di escludere dal nostro universo di investimento, a livello di Gruppo, le aziende attive nella produzione di carbone e di elettricità. La produzione di elettricità a base di carbone non è conciliabile con uno scenario che limita il riscaldamento globale a 2 gradi Celsius o meno.

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Coal Policy (PDF)

L’LGT Sustainability Rating

Per gli investitori privati continua ad essere molto difficile capire quanto sostenibile è effettivamente un investimento e come i propri investimenti si ripercuotono sull’ambiente e sulla società. I criteri ESG – E sta per Environment (ambiente), S sta per Social (fattori sociali) e G sta per Governance (buona conduzione aziendale) – si sono imposti nel settore finanziario come indicatori di valutazione; tuttavia, per gli investitori non professionali, da un lato l’accesso a questi dati e dall’altro la loro interpretazione non sono semplici. Secondo studi, la mancanza di accesso a informazioni affidabili sulla sostenibilità – oltre a riserve sulla performance manifestamente infondate – ostacola le persone private a effettuare maggiori investimenti sostenibili.

Al fine di mettere a disposizione dei suoi clienti un supporto decisionale per la scelta degli investimenti che consenta l’inserimento dei criteri ESG, la LGT ha introdotto un rating di sostenibilità, l’LGT Sustainability Rating per azioni, obbligazioni, fondi e ETF. La valutazione viene effettuata mediante uno strumento di rating sviluppato internamente, che viene utilizzato con successo già dal 2009 per la gestione dei fondi sostenibili della LGT. Al livello di sostenibilità dei singoli strumenti di investimento, secondo lo score ESG realizzato, viene assegnato un rating che va da una stella (insufficiente) a cinque stelle (eccellente). In tal modo i clienti hanno accesso a informazioni facilmente comprensibili sul livello di sostenibilità dei propri investimenti finanziari e possono quindi orientarli in modo sostenibile.

Grafik_LGT_Sustainability_Rating_it_NHB_LGT_blau_1200px


Per quanto riguarda gli investimenti sostenibili e responsabili, dal 2009 nella gamma di prodotti della LGT rientrano i fondi d’investimento sostenibile. Dal 2019 offriamo inoltre ai nostri clienti privati soluzioni di gestione patrimoniale a gestione attiva con «Focus sostenibilità». Il loro scopo è combinare un impatto positivo sulle persone e sull’ambiente con una creazione di valore finanziario a lungo termine.


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Brochure - Investing sustainably (PDF)

 

Asset Management sostenibile

Ormai gli investitori istituzionali considerano sistematicamente i prodotti finanziari sostenibili – anche la LGT nel campo degli investimenti si impegna da anni per implementare criteri basati sulla sostenibilità. Dal 2003 una clausola concernente gli investimenti responsabili e sostenibili è parte integrante di molti programmi di investimento della LGT. In tal modo escludiamo gli investimenti che comportino rischi significativi relativi ad ambiente, aspetti sociali e Governance (criteri ESG).

Inoltre, in tutti i nostri fondi azionari esercitiamo attivamente il diritto di voto. Come base decisionale utilizziamo le direttive interne, nonché le regole di Corporate Governance svizzere e internazionali, come ad esempio i principi di UN PRI.

 

Fondi azionari e obbligazionari sostenibili LGT

Nel 2009, insieme alla costituzione di alcuni fondi azionari e obbligazionari, abbiamo iniziato a costruire la nostra gamma di fondi sostenibili. Negli ultimi dieci anni abbiamo costantemente lavorato al loro ampliamento, tanto che oggi comprende oltre 15 fondi in diverse classi d’investimento. Nell’amministrazione di questi fondi vengono esclusi prodotti e comportamenti controversi (ad es. tabacco, armi o lavoro minorile). Inoltre, vengono selezionati titoli di imprese o stati che dispongono di elevati standard in termini di sostenibilità. Valutiamo i diversi emittenti dal punto di vista della conduzione aziendale, dell’ambiente e degli aspetti sociali, utilizzando il nostro sistema di analisi sviluppato internamente, l’LGT ESG-Cockpit.

Che effetti possono produrre gli investimenti sostenibili

Non solo singoli titoli, ma anche interi portafogli possono essere analizzati secondo criteri di sostenibilità, confrontandoli con altri portafogli o indici di mercato. Un aspetto importante a tale proposito sono gli effetti dell’attività delle aziende sull’ambiente. Gli investitori vogliono sempre più spesso sapere quale sia l’impatto del proprio portafoglio in termini di emissioni di CO2 e orientare i propri investimenti verso attività che non utilizzano combustibili fossili.

Anche la LGT misura l’impronta ecologica dei propri fondi. Il seguente raffronto della strategia Sustainable Equity della LGT con il MSCI World Index mostra che le imprese contenute nel portafoglio della LGT hanno un minor influsso negativo sull’ambiente rispetto all’indice di riferimento.


Impronta ambientale del LGT Sustainable Equity Fund Global (EUR) vs. MSCI World (a partire da 31.03.2020)

 

  GHG emissions
to sales
(t CO2eq./mln USD

Total
(t CO2eq.)

Energy consumption
to sales
(MWh/mln USD)
Total (MWh)
Portfolio  97.8  36'566  303.3 94'593 
Benchmark 186.0   54'742  312.0 101'071 
Difference -88.2 -18'176 -8.7 -6'478

 

  Water withdrawal
to sales
(m3/mln USD)

Total
(m3)

Waste generation
to sales
(t/mln USD)

Total (t)
Portfolio  4'082.2  1'084'062 93.6 58'331 
Benchmark 10'998.6  2'765'212 287.7 99'028 
Difference -6'916.4 -1'681'150 -194.2 -40'697

 

Ulteriori informazioni su questo argomento sono disponibili nel Rapporto sulla sostenibilità della LGT 2019 (PDF) 

 

Realizzare un rendimento sociale e finanziario

L’Impact Investing punta a conseguire sia un ritorno finanziario sia un impatto misurabile in ambito ambientale e/o sociale, mentre gli impegni filantropici si concentrano sul sostegno di organizzazioni che contribuiscono al benessere delle persone e del pianeta, senza perseguire un rendimento finanziario.

LGT Lightstone – una piattaforma globale di Private Equity e Impact Investing

LGT Lightstone è una piattaforma globale per gli investimenti di impatto, focalizzata su modelli operativi scalabili che migliorano le condizioni di vita tramite significativi sviluppi tecnologici. LGT Lightstone investe in aziende situate in Europa, America Latina, India e Africa che offrono a consumatori scarsamente serviti l’accesso a prodotti, servizi e informazioni o che promuovono un uso sostenibile delle risorse.

Scopra di più su LGT Lightstone.

LGT Venture Philanthropy

La LGT Venture Philanthropy Foundation (LGT VP) è stata costituita nel 2007 su iniziativa di S.A.S. il Principe Max von und zu Liechtenstein. Obiettivo della fondazione è migliorare la qualità della vita di persone svantaggiate dischiudendo loro prospettive per il futuro. La LGT VP sostiene con donazioni organizzazioni e imprese sociali di tutto il mondo che offrono una soluzione efficace a un problema sociale o ecologico. Per le organizzazioni in questione, altrettanto fondamentali degli aiuti finanziari sono anche il trasferimento di conoscenze e l’accesso a reti di contatti.

L’impegno filantropico punta a ottenere il massimo rendimento in termini sociali ed ecologici. Questa è la motivazione alla base dell’investimento. Al rendimento finanziario si rinuncia totalmente.

Ulteriori informazioni sul sito LGT Venture Philanthrophy.

Tycho Sneyers, socio amministratore di LGT Capital Partners

«Da diversi anni la LGT sfrutta la propria posizione di leader in qualità di investitore in Private Equity Fund, per fare in modo che l’intero settore si orienti maggiormente verso i valori sociali ed ecologici.»

Tycho Sneyers, Managing Partner di LGT Capital Partners
Disclaimer: Gli investimenti in soluzioni di investimento della LGT e in fondi le offrono delle opportunità, ma celano anche dei rischi. L’aspetto decisivo è il suo profilo di investitore. Discuta le possibilità di investire denaro presso la LGT con un consulente.